満期受取金の計算方法 2019/01/08



 明日2019年1月9日(水)は一部のeワラント銘柄の満期日です。そこで改めて、eワラント、ニアピン、トラッカー、レバレッジトラッカーの満期決済金額の計算式を確認しておきましょう。

【eワラント及びトラッカー】
 ○対象原資産が国内株式、国内株価指数、バスケット、為替リンク債、コモディティリンク債(権利行使価格が日本円のもの)の場合

  • コール型及びトラッカー:(満期参照原資産価格-権利行使価格)× 1ワラント当たり原資産数 × 保有ワラント数
  • プット型:(権利行使価格-満期参照原資産価格)× 1ワラント当たり原資産数 × 保有ワラント数

 ○外国株式、外国株価指数及びコモディティリンク債(権利行使価格が日本円以外の通貨単位のものに限る)の場合

  • コール型及びトラッカー:(満期参照原資産価格-権利行使価格) × 1ワラント当たり原資産数 × 保有ワラント数 × 満期日の為替スポットレート(*)
  • プット型:(権利行使価格-満期参照原資産価格)× 1ワラント当たり原資産数 × 保有ワラント数 × 満期日の為替スポットレート(*)

【ニアピン】

  • 日経平均ニアピン:(100円 - ピン価格と満期参照原資産価格の乖離額 × 0.4)× 保有ワラント数
  • 米ドルニアピン:(100円 - ピン価格と満期参照原資産価格の乖離額 × 50)× 保有ワラント数

【レバレッジトラッカー】
 ○対象原資産が国内株式、国内株価指数、バスケット、為替リンク債、コモディティリンク債(権利行使価格が日本円のもの)の場合

  • プラス5倍トラッカー:(7円 + 5 ×(満期参照原資産価格 - 権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数)× 保有ワラント数
  • マイナス3倍トラッカー:(5円 +(-3)×(満期参照原資産価格 - 権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数)× 保有ワラント数

 ○外国株式、外国株価指数及びコモディティリンク債(権利行使価格が日本円以外の通貨単位のものに限る)の場合

  • プラス5倍トラッカー:(7円 + 5 ×(満期参照原資産価格 - 権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数 × 満期日の為替スポットレート(*))× 保有ワラント数
  • マイナス3倍トラッカー:(5円 +(-3)×(満期参照原資産価格 - 権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数 × 満期日の為替スポットレート(*))× 保有ワラント数

*満期日の為替スポットレートは、現地時間における満期参照原資産価格算出時の為替スポットレートを用います。

【主な満期参照原資産価格の決定タイミング】
 国内個別株式、国内株価指数・・・満期日の始値
 外国個別株式、海外株価指数・・・満期日の始値(現地時間)
 為替(リンク債)・・・満期日の午前9時の為替スポットレート(東京時間)
 バスケット・・・満期日の各構成銘柄の始値
 コモディティ(リンク債)・・・対象ごとに異なる

 さらなる詳細は外国証券情報をご確認ください。

(eワラント証券 投資情報室次長 多田 幸大)
※本稿は筆者の個人的な見解であり、eワラント証券の見解ではありません。本情報に基づいて被ったいかなる損害についても、eワラント証券は一切責任を負いません。本稿の内容は将来の投資成果を保証するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。